ماهو المقصود بسعر الإيداع والإقراض والائتمان والخصم والعملية الرئيسية من البنوك المركزية؟
تلعب البنوك المركزية دورًا محوريًا في استقرار الاقتصاد من خلال إدارة السياسة النقدية والتحكم في أسعار الفائدة، ومن بين الأدوات التي تستخدمها لتحقيق التوازن النقدي والحد من التضخم أو تحفيز النمو الاقتصادي، نجد مصطلحات مثل سعر الكوريدور، سعر الائتمان والخصم وسعر العملية الرئيسية.
هذه المفاهيم قد تبدو
معقدة للوهلة الأولى، لكنها أساسية لفهم كيفية تأثير البنوك المركزية على القروض،
الاستثمارات، وحتى على قرارات الأفراد والشركات.
في هذا المقال سنقدم شرحًا مبسطًا وشاملًا لهذه المصطلحات، مع توضيح أهميتها في الاقتصاد المحلي والعالمي.
 |
| ماهو المقصود بسعر الإيداع والإقراض والائتمان والخصم والعملية الرئسية من البنوك المركزية؟ |
تلعب البنوك المركزية دورًا محوريًا في استقرار الاقتصاد من خلال إدارة السياسة النقدية والتحكم في أسعار الفائدة، ومن بين الأدوات التي تستخدمها لتحقيق التوازن النقدي والحد من التضخم أو تحفيز النمو الاقتصادي، نجد مصطلحات مثل سعر الكوريدور، سعر الإقراض، سعر الخصم وسعر الائتمان. هذه المفاهيم قد تبدو معقدة للوهلة الأولى، لكنها أساسية لفهم كيفية تأثير البنوك المركزية على القروض، الاستثمارات، وحتى على قرارات الأفراد والشركات. في هذا المقال سنقدم
شرحًا مبسطًا وشاملًا لهذه المصطلحات، مع توضيح أهميتها في الاقتصاد المحلي
والعالمي. ما هو سعر العائد على الإيداع والإقراض لليلة واحدة (الكوريدور)؟سعر العائد الايداع
والإقراض لليلة واحدة من البنوك المركزية، أو كما يسميه المصرفيين سعر الكريدور (Corridor) هو النطاق السعري الذي يضعه البنك المركزي
لأسعار الفائدة لليلة واحدة، بحيث يحدد حدًا أدنى وحدًا أعلى للفائدة بين البنوك.
وتقرر لجنة السياسات النقدية بالبنوك المركزية العائد على الكوريدور، وفي مصر مثلا تتكون هذه اللجنة من سبعة أعضاء هم محافظ البنك المركزي المصرى ونائبي المحافظ وأربعة أعضاء من مجلس إدارة البنك. تجتمع لجنة السياسات بالبنك المركزي المصري مرة كل 6 أسابيع في يوم الخميس من الإسبوع الأخيرلتحدد سعر الكوريدور. يؤثر سعر الكوريدود
على كل من أصحاب الشهادات والحسابات والودائع ذات العائد المتغير، كما أن له بالغ
الأثر أيضا على العملاء الحاصلين على قروض بفائدة متغيره مربوطه بسعر الكوريدور. 🔹 الهدف من سعر الكريدور هو التحكم في السيولة داخل النظام المصرفي، من خلال توجيه اسعار الفائدة قصيرة الأجل، وضمان استقرار أسعار الفائدة في السوق بين البنوك. ما هو سعر الائتمان والخصم المعلن من البنك المركزي؟سعر الائتمان هو أحد أهم أسعار الفائدة الأساسية التي
يحددها البنك المركزي، ويُستخدم كإشارة أو مرجع لجميع أسعار الفائدة الأخرى في
السوق (مثل القروض، الودائع، التسهيلات الائتمانية). يُعرف أيضًا باسم السعر
الأساسي للفائدة (Prime Rate)
ويعتمد عليه المستثمرون والبنوك لتسعير القروض والتمويلات، وأي
تغيير فيه يؤثر مباشرة على تكلفة الاقتراض والإقراض في الاقتصاد. سعر
الخصم هو
الفائدة التي يتقاضاها البنك المركزي وهو غالبًا ما يرتبط بقروض أطول أمدًا أو بضمانات
مالية، ويقدمها البنك المركزي مباشرة للبنوك التجارية مقابل رهن أصول مالية مثل
السندات الحكومية أو الكمبيالات. يستخدم سعر الخصم
عادة في الأزمات أو عندما تحتاج البنوك إلى سيولة عاجلة وكلما كان سعر الخصم
منخفضًا، سهل ذلك حصول البنوك على الأموال، مما يزيد من السيولة في السوق. ماهو المقصود بسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي ؟هو السعر الذي يستخدمه البنك المركزي في عملياته الأساسية لإدارة السيولة، وهو سعر الودائع التي تربطها البنوك مع البنك المركزي بناء على طلبه، والتي يقوم البنك المركزي بطلبها إسبوعيا كل يوم ثلاثاء. العلاقة بين أسعار الكريدور والائتمان والخصميمكن تلخيص العلاقة
في النقاط التالية: 1.
سعر الإيداع يحدد الإطار العام لحركة أسعار
الفائدة بين البنوك. 2.
سعر الإقراض يعكس تكلفة الأموال التي تحصل
عليها البنوك من البنك المركزي. 3.
سعر الخصم يمثل الملاذ الأخير للبنوك
للحصول على تمويل طارئ. بالتالي، أي تغيير في هذه الأسعار من جانب البنك المركزي ينعكس بشكل مباشر على الاقتصاد بأكمله، من أسعار السلع والخدمات إلى قرارات الاستثمار والاستهلاك. دور البنوك المركزية في تحديد هذه الأسعارتستخدم البنوك
المركزية هذه الأدوات لتحقيق أهداف أساسية:
على سبيل المثال، عندما ترتفع معدلات التضخم، يقوم البنك المركزي برفع سعر الكريدور وسعر الإقراض، مما يجعل الاقتراض أكثر تكلفة ويقلل من الطلب الكلي، وعلى العكس، عند الركود الاقتصادي، يقوم بخفض هذه الأسعار لتشجيع الاستثمار والإنفاق. تأثير معدلات أسعار الفوائد على الأفراد والشركات والدولة
ملحوظة هامة : كل 100 نقطة اساس تساوى 1% وعليه فإن 50
نقطة أساس تساوى0.50% وهكذا. الخاتمة في النهاية، يمكن القول إن سعر الكوريدور والائتمان والخصم والعملية الرئيسية من البنوك المركزية ليست مجرد أرقام فنية، بل هي أدوات حيوية تتحكم في مسار الاقتصاد، وفهم هذه المفاهيم يساعد الأفراد والشركات والمستثمرين على اتخاذ قرارات مالية أكثر وعيًا. فإذا أراد البنك
المركزي تحفيز النمو، فإنه يخفض أسعار الفائدة والائتمان، وإذا أراد السيطرة على
التضخم فإنه يرفعها. وبالتالي، فإن متابعة قرارات البنوك المركزية بشأن هذه الأسعار يعتبر خطوة أساسية لكل من يسعى لفهم اتجاهات الاقتصاد والتخطيط المالي السليم. |